我持有中国重工，当然会看看造船业的情况，也看一些其他人写的分析文章。但是，说实在的，我一般不会去细看那些具体的数字。什么船在哪个船厂下了多少单，这些数意义大吗？我只知道现在各主流船厂订单均已排至2027左右，这就够了。这说明，主流船厂厂能利用率接近满负荷，现在手持订单已经满足三年生产。至于这个月订单多还是少，有多大关系？船东不是傻子，既然再下单要等4年，何不看看？况且，目前的新船价已经与历史高位一步之遥，为什么要着急呢？
有人说，现在经通胀调整，新船价与历史高位还差很多，这当然有道理，但是船舶成本中钢材价格，铜价格等等，经通胀调整也与那时相去甚远。可能只有人工成本与经通胀调整与那时比还要高，但要考虑现在自动化水平更高了。具体的利润情况只能等后续报表，分析都是与研报一样，能说对数量级就不错了，什么指导意义都莫得。
还有，现在有人预测未来订单，只在那里想造船增量，其实更重要的是存量，是船舶更新的需求。关于造船，汽车和工程机械的周期成因，我以前多次写过，其原因在于替换周期，存量是周期的成因，增量只影响周期的幅度。所以，即使从现在开始贸易停滞，经济萧条，造船的上升趋势也不会受影响。有人说船周期结束了，或者没了，不知道注意没，对于一个下降了15年的周期，不可能上涨一年就完了。
大家可以想想，2007年之前那轮造船高峰，那造了多少船呀。那时的造船产能比现在大多了，这些船按20年平均船龄计，都该更新了。由于现在造船产能已大幅缩减，光是存量更新就干不过来，还用增量吗？再叠加环保脱碳的事儿，你想想造船厂有多少业务？
订单年年都排满，但就是没有利润，说明什么？这是个苦逼的生意，竞争激励，每年从头忙到脚，只能勉强保个本。现在估值低，但最多只能算个烟蒂，看看净资产，除去增发，多少年不增加了，本人不看好该公司。
我持有中国重工，当然会看看造船业的情况，也看一些其他人写的分析文章。但是，说实在的，我一般不会去细看那些具体的数字。什么船在哪个船厂下了多少单，这些数意义大吗？我只知道现在各主流船厂订单均已排至2027左右，这就够了。这说明，主流船厂厂能利用率接近满负荷，现在手持订单已经满足三年...
